股息股票有着轻松超越非股息支付同行的悠久历史

虽然有许多赚钱的投资策略，但购买股息股票可能是最好的。

早在2013年，货币中心银行摩根大通(JPMorganChase)旗下的摩根大通资产管理(JPMorganAssetManagement)发布了一份报告，比较了发起并增加派息的公司与未派发股息的上市公司的表现。在40年的时间里(1972-2012年)，股息股票与非股息支付者相比：年化回报率为9.5%，年化回报率为1.6%。

因为收益股票通常是有利可图的并且经过时间考验，它们正是我们期望随着时间的推移而增值的业务类型。换句话说，股息股票是否能让你赚钱并不是问题——它决定了购买哪些股息股票。

如果您所追求的稳定的年度股息收入可以抵消通货膨胀，那么超高收益能源股可能是您的答案。以下三个被动收入巨头的平均收益率为7.45%，这意味着您可以通过投资大约101,000美元(均分)产生7,500美元的年收入。

企业产品合作伙伴：6.9%收益率

第一个可以帮助投资者在抑制历史高位通胀的同时赚取现金的能源巨头是石油和天然气股票EnterpriseProductsPartners(EPD1.28%)。尽管其6.9%的收益率是这份名单上的低水位线，但该公司在过去23年中每年都提高了基本年度派息率。

对于一些投资者来说，将资金投入石油股的想法可能并不吸引人。就在25个月前，由于COVID-19大流行导致全球封锁和原油需求暴跌，能源部门仍处于震惊状态。事实上，西德克萨斯中质原油期货一度跌至每桶负40美元。

但是EPD(我在这里指的是EnterpriseProductsPartners的股票代码作为公司的缩写)是完全不同的野兽。尽管钻探商和勘探商受到历史性需求下降的打击，但环保署表现良好。那是因为它是一家综合性中游公司。简单来说，它是一个能源中间商。它控制着超过50,000英里的输送管道，拥有140亿立方英尺的天然气储存能力，经营着23个天然气加工设施，并管理着19个处理天然气液体的深水码头。

中游运营模式的美妙之处非常简单：它是可预测的。利用钻井商基于数量的承诺，环保署能够以令人难以置信的准确度预测其年度现金流。这很重要，因为它允许公司为新的基础设施支出资金，以及进行收购。环保署目前有10个大型基建项目在建，总金额达46亿元。除两个项目外，所有项目都将在未来20个月内全面投入运营。

如果您需要更有说服力，请考虑这一点：在大流行期间，企业产品合作伙伴的分销覆盖率从未低于1.6。“分配覆盖率”描述了来自运营的可分配现金流量相对于支付给股东的金额。低于1的数字意味着不可持续的支出。由于环保署离这个危险区域还很远，而且石油和天然气价格现在飙升，可以肯定地说，这种超高的支出是坚如磐石的。

联盟资源合作伙伴：7.14%收益率

煤炭生产商AllianceResourcePartners(ARLP-0.26%)是第二只可以帮助寻求收入的人产生7,500美元年度支出的超高收益能源股票。在最近将季度股息提高40%之后，AllianceResourcePartners的收益率为7.1%。

就在2020年第四季度，煤炭股还是一场垃圾箱大火——这很好。2018年7月至2020年8月，每吨煤炭价格暴跌近60%。COVID-19的需求疲软，加上供应链挑战和劳动力短缺，对大多数行业来说是一场完美风暴。由于经济的不确定性，即使是AllianceResourcePartners一度也被迫搁置股息。

但这都是遥远的记忆。自2020年8月以来，处于历史高位的商品通胀导致每吨煤炭价格上涨了600%(这是在小幅回落之后)。由于管理层预计高通胀和强劲的煤炭价格将持续到2022年，该公司的目标是在今年剩余时间内每季度将其分配增加10%至15%。如果其股价保持不变，收益投资者的收益率将在10%左右，甚至可能更高。

使AllianceResourcePartners脱颖而出的是其具有前瞻性的管理团队。2022年煤炭估计产量的90%以上已经通过数量和价格承诺来实现。此外，如果与2022年类似的话，明年大约55%的产量将被锁定。在第一季度，公司将承诺一直持续到2025年。与EPD类似，这是AllianceResourcePartners维持透明的经营现金流前景。

除煤炭业务外，该公司还拥有石油和天然气特许权使用费权益。如果不深入杂草，石油和天然气价格越高，AllianceResourcePartners就越有可能从该特许权使用费部分确认更多调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润(EBITDA)。第一季度，该公司石油和天然气部门的调整后EBITDA比去年同期增长了139%。

在多年表现不佳之后，AllianceResourcePartners的情况再好不过了。

Antero中游：收益率8.31%

第三个可以带来绿色和粉碎通胀的超高收益能源股票是中游天然气运营商AnteroMidstream(AM2.11%)。在这里上市的三只股票中，Antero8.31%的收益率最高。

与环保署类似，AnteroMidstream受益于其与母公司AnteroResources(AR-1.88%)签订的合同的可预测性。前者为后者提供收集、压缩、加工和输水。提前了解公司在给定年份的预期运营现金流量允许AnteroMidstream为新的基础设施项目支出资金，而不会影响其盈利能力或分销。

有趣的是，AnteroMidstream去年将其季度分销量削减了27%。我说“有趣”是因为天然气的价格比前一年有了显着改善，而且公司在分销方面没有遇到任何问题。但是，这种减少是有充分理由的。

母公司AnteroResources计划增加对AnteroMidstream的钻探面积。后者有意减少股息，以在本世纪中期将额外资本转移到新的基础设施项目。在宣布此举时，AnteroMidstream估计到2025年它将产生4亿美元的增量自由现金流。该公司有效地交易了少量的近期分配，以在长期内产生更多的运营现金流。

采取这一举措的一个原因是，它可能有助于推高AnteroMidstream的股价。尽管我正在敲定这些被动收入巨头的收益率，但随着时间的推移，它们的估值很容易扩大。但此举背后的另一个推动力是支撑公司的资产负债表。自2019年底以来，AnteroMidstream已将其净债务减少了超过16亿美元，并且很可能在2022年底时杠杆率低于1。

虽然您不会像EPD和AllianceResourcePartners那样获得AnteroMidstream的股息增长潜力，但这家公司仍然为收入投资者带来了冲击。